Trades Nestle und Kardex

Die Bilanz 2005 von Kardex liegt doch einiges unter den Prognosen, einige Segmente haben Verluste eingefahren, andere verzeichnen einen kräftigen Bestellungseingang. Wenn ichs richtig gelesen habe, werden noch 11 Mio. Gewinn ausgewiesen, eigentlich waren ca. 20 vorgesehen. Für 2006 waren sogar 25 Mio. budgetiert, dann PE ca. 13/14. Mit den derzeitigen Zahlen ist PE schon eher über 20 und ich seh nicht wie gut die Erwartungen 2006 erfüllt werden können. Werde allenfalls bei starkem Kursrücksetzer eine Neubewertung durchführen. Halte derzeit keine Kardex, Logistik-Branche/Lagerautomatisation bleibt eine wichtige und interessante Branche, bleibt auf der Waschliste.

Nestle sackte nach Einbuchung noch ordentlich in die Buchverluste, Courtage war auch erstaunlich hoch, höher als bei anderen VTX-Werten. Heute etwas freundlich über Einstand, mikriger Trade abgeschlossen. Am Donnerstag kämen Zahlen, die werden den Wert aber kaum über CHF 400 bringen, Irrtum vorbehalten. In den März-Optionentermin bin ich bei allen Index-Schwergewichten vorsichtig.

Nachfolgend noch die erwartungen für nesn. ich bleibe nach wie vor draussen. alle die auf eine positive überraschung spekulieren, sollten vielleicht in betracht ziehen, dass nesn die letzten tage bereits super performte und nun mit der 400er marke kämpft.

Zürich (AWP) - Die Nestle SA, Vevey, wird am Donnerstag, 23. Februar, ihre Ergebnisse des Geschäftsjahrs 2005 publizieren. 16 Analysten erwarten die folgenden Zahlen:

2005E
In Mio CHF AWP-Konsens 2004A
Umsatz Gruppe 92'204 86'789
Organ. Wachstum (in %) +5,7 +4,5
RIG (in %) +3,8 +2,9
EBITA 11'786 10'970
EBITA-Marge (in %) +12,8 +12,6
Reingewinn 7'944 6'717

Der von Peter Brabeck geführte Konzern dürfte hauptsächlich in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2005 vom günstigeren Währungsumfeld profitiert haben. Nachdem der Titel in den letzten Wochen unter dem Kursrückgang der Tochter Alcon gelitten hatte, hofft die Analystengemeinde auf Besserung. Mit einem guten Ergebnis könnte Nestle die Aufmerksamkeit der Investoren auf die attraktive Bewertung lenken. Negativ für den Konzern waren sicher die hohen Rohstoff- und Verpackungskosten sowie das schwierige Preisumfeld in Europa. Nestle ist auch für das Jahr 2006 optimistisch. "Wir sind gut vorbereitet, um auch nächstes Jahr die bestehenden Ziele bezüglich organisches Wachstum und Margen zu erfüllen",sagte Konzernchef Peter Brabeck anlässlich der Präsentation der 9-Monatszahlen. Dass Nestle in den letzten Monaten Preiserhöhungen habe durchsetzen können, zeige die starke Position von Nestle. Brabeck ist vor allem für das Wirtschaftswachstum in Asien trotz der höheren Energiepreise optimistisch, aber auch in Amerika dürfte sich das Wachstum seiner Meinung nach nur wenig verlangsamen. Weniger optimistisch ist er dagegen für Westeuropa. Hier müsse man zufrieden sein, wenn sich einige Zeichen einer Erholung breit machen. Der Fokus der Analysten dürfte vor allem auf dem organischen Umsatzwachstum und dem EBITA liegen. fin/cg/ra/ng

Nestle meldet Rekordergebnis (Gewinn 8 Mrd.) und die Analysten sind wieder enttäuscht...
Das ist das eine, aber dass die Masse von Leuten auf die hört ist noch schlimmer.

Da sieht man wer erfahrung im Traden hat...
Cybercrash hat Prophezeit dass die Kurse wohl nicht über die 400-er Marke steigen... Aber einen solchen Einbruch bei diesem Ergebnis ist drastisch.

Was müssen da für Zahlen her dass die Analysten zufrieden sind?

Kandinski fragt:

"Was müssen da für Zahlen her dass die Analysten zufrieden sind?"

Die Analysten treiben die Kurse in die Höhe, auf Basis von Leistungen, die noch nicht abgesichert sind. Das ist das Problem. Dann werden sie ab und zu nervös und wissen selber auch nicht warum.

Lancelot

vielleicht sollte auch vermehrt die frage gestellt werden, ob die bewertung nicht zu hoch ist? ist das kgv für eine firma die ein organisches wachstum von 5-6 % anstrebt und ein marktwachstum von 1-2% besteht nicht etwas zu hoch?