Geberit

Sind natürlich nicht mehr ganz billig. Ist ja oft so bei Gutem. :lol:
Sind bei 1200 etwas angestossen. Vielleicht gehts noch ab vor dem 16.03 (Jahreszahlen), oder danach? Seit Jahren in meiner Schatulle. Auch wenn der Dornröschenschlaf manchmal etwas lange dauert.

Aus meinem Zettel:

Konzentration auf die Sanitärtechnik, hohe Innovationskraft, selektive geografische Expansion, Optimierung der Geschäftsprozesse.

In Osteuropa, USA und Asien noch viel unausgeschöpftes Potential, aber gute Positionierung.
In Westeuropa wird tiefere Marktdurchdringung angestrebt.
Grosses Potential bei der sich abzeichnenden Erholung Deutschlands, sowie in China.
Sehr gesunde Bilanz. Verständliche Produkte. Klare Fokussierung. Fast Monopol.
Aktienrückkauf.

Teilweise von der Baukonjunktur abhängig. Jedoch nicht so stark, da viel im azyklischen Renovationsbereich erwirtschaftet wird, und die Internationalisierung diesem Risiko entgegenwirkt.

Hallo Rich,

Zitat von richard100

Aber jetzt auf diesem Level nachzukaufen mag ich nicht. Aber das gilt eigentlich für alle Titel die das Allzeithoch erreicht haben.
Bin deshalb z.Zt. ein Bisschen ratlos. :cry:

Soll natürlich keine Kaufempfehlung sein. Bin mich ja auch froh, nicht entscheiden zu müssen, ob ich reingehe oder nicht. Obwohl? Dafür steht die Frage an, ob ein Teilausstieg angesagt ist. Sehe ich aber momentan noch nicht.
Du kannst mein Posting aber auch so sehen: Was kann die Basis eines guten Investments sein. Gibt es noch andere Firmen mit solchen Eigenschaften, welche vielleicht etwas günstiger bewertet sind? Such, such.

Das mit dem Allzeithoch ist so eine Sache. Habe beispielsweise Quadrant seit einiger Zeit immer fast gekauft. War immer auf einem erneuten Allzeithoch und ging höher und höher. Hab bei 150 angefangen und jetzt stehen die 200 an.
Ist mir ja auch lieber unten einzusteigen, aber das entspricht wohl nicht ganz dem jetzigen Börsenzyklus. Die nächsten 10% muss ja auch wieder wer nehmen, falls sie kommen. :lol:

Rich schreibt:

"Bin deshalb z.Zt. ein Bisschen ratlos"

Hier ein Rat: nichts kaufen!

Probiere mal. Die schweizer Franken verderben nicht!

Lancelot

Eben. Ich weiss nicht was den Markt kippen wird, aber wenn man auf die 5-Jahres-Charts der SMI und der Dax schaut, kann man nur sagen, es sollte eigentlich in den nächsten Monaten eine heftige Korrektur kommen. Um das zu sehen muss man kein Techniker sein.

Darum ist es ratsam jetzt eine Cash-Reserve aufzubauen, wenn man keine hat. Also, hochbewertete Aktien verkaufen!

Lancelot

Geberit wird am 16.03.06 informieren. Da dies momentan ein Schwergewicht in meinem Depot ist, hab ich mir einige Gedanken gemacht. Um es gleich klar zu machen: Die Aktie bleibt wohl noch auf Jahre in meinem Depot, wo sie seit 1999 ständig vertreten ist. Es geht mir nur darum in entsprechenden Phasen Zu- und Verkäufe zu tätigen. Die Langfristperspektiven sind zu gut um sich ganz davon zu trennen.

Jahresbericht 05: 16.03.06, Q1 06: 27.04.06, Ex. Div.: 04.05.06

Der Jahresabschluss wird wohl keine grossen Überraschungen bringen, da ja der Umsatz schon bekannt ist und der Rest im Rahmen liegen dürfte. Also interessiert der Ausblick. Und der ist sehr gut...

Q1 06 hat (wegen Ostern im April) 2 Tage mehr. Q1 05 hatte einen Rückgang im organischen Wachstum. Preiserhöhungen und die gute Baukonjunktur tun das Ihrige dazu. Somit wird Q1 06 super werden.
Für die Psychologie des Anlegers dürfte wichtig sein, dass im Hauptmarkt Deutschland erstmals - nach Jahren des Abbaus - ein leichtes Wachstum stattfindet. Da die Kapazitäten sicher noch nicht voll ausgelastet sind, liegen da Margenverbesserungen drin.
In der Schweiz - wo ein Grossteil der Aktionäre sitzt, läuft die Baukonjunktur auf Hochtouren.
Das gestartete Aktienrückkaufprogramm wirkt Kursstützend.

Ich glaube dass sich der jetzige Kurs von 1250 bis zu den Q1-Resultaten in etwa halten wird. Falls 1325 bis ende März kommt, werde ich bei 2 Portionen (von 5) Gewinnmitnahme tätigen. Gegen oder nach Q1 wird der Kurs - mit positiven Kommentaren und einer eventuellen überhöhten Dividende - über 1350 gehen. Werde noch die Dividende mitnehmen und 2 Portionen Sell in mai... Der volatile Sommer oder stürmische Herbst wird die Kaufgelegenheiten - bei 1200 - zum Aufstocken auf 5 Positionen bieten, was sich lohnt, da 2007 vielversprechend ist.

Andere Einschätzungen?

P.S.: Es kommt immer anders!


Notizen:
Deutschland Wachstum um die 3%, was durch die hohe Gewichtung immer noch den Gruppenumsatz stark bremsen wird.
In der Schweiz wird Geberit 2006 etwa 8% wachsen, 2007 etwas weniger.
In England setzen sich die Unterputzlösungen langsam durch, was auf Jahre ein überdurchschnittliches Wachstum von 15% erwarten lässt.
Osteuropa +15% und Asien +30% werden weiterhin überdurchschnittlich wachsen und den Anteil erhöhen.
Amerika hatte 05 einen Rückgang zu verzeichnen. 06 wird das gelöst und 07 wieder Wachstum.
Geberit wird gegenüber dem europäischen Bausektor mit einem Premium von 4% gehandelt, was bei der Qualität des Titels nicht zu hoch ist.

Überraschungen:
Höheres organisches Wachstum
Höhere Dividende
Übernahme

Wie erwartet keine Überraschungen. Alles einwandfrei.
https://www.geberit.com/Geberit/Inet/..._Q4_2005_D.pdf

Ausblick: In allen Regionen sehr ermutigend. Im Wissen, dass sich Geberit jeweils nicht zu stark aus dem Fenster lehnt, freue ich mich auf 2006. :lol:
Amerika momentan noch als Klecks im Reinheft. Aber wie schon gesagt, das wird behoben.

Kleiner Auszug aus dem Geschäftsbericht: Konzernlagebericht, mit den Aussichten am Schluss.
https://www2.geberit.com/_pdf_gb/2005...rit_2005_D.pdf

Da muss man auch mal erwähnen, dass es Geberit schafft, Geschäftsberichte zu verfassen, welche optisch ansprechend, klar strukturiert und viel aussagend sind.
Dies trifft auch für ihre Homepage, die Planer- und die Unternehmerunterlagen zu.
Dies zeigt, dass da ein roter Faden vorhanden ist. Und man sieht, es zahlt sich für Geberit - und alle Beteiligten - aus.

PE o5 19.8 PE 06 (geschätzt 17) Div. 25.- ex.Div 04.05.2006 (Rendite 2%)

Die soliden Q1-Zahlen bringen keine grosen Überraschungen, alles kam so wie ich es vor zwei Monaten beschrieb. Machen weiterhin Freude. Immer noch grosses Wachstumspotential vorhanden. Zudem Baustelle USA, wo's nur nach oben gehen kann. Dort könnten sie ja mit Straumann zusammenarbeiten. :wink:

Umsatz +14%
EBITDA +30.1%
EBIT +34.8%
Gewinn +36%
Gewinn pro Aktie 23.43

Medieninfo
https://www.geberit.com/Geberit/Inet/..._Q1_2006_D.pdf

Kennzahlen
https://www.geberit.com/Geberit/Inet/..._Q1_2006_D.pdf

Pressestimmen
https://www.finanznachrichten.de/nach...en/geberit.asp

Nachdem sich die Aktie in einer sehr konstanten Aufwärtsbewegung befindet, zudem die Aussicheten sehr gut sind, müssten die 1400.- nachhaltig überschritten werden. Aber der Markt sieht dies ja oft kurzfristig anders. :x Und in einer Woche gibt es noch 25.- Dividende. Da kann ich mir ja wieder mal eine Pizza leisten. :lol:

Gratuliere :!: En Guete :!:

Gruss,
Simona

kleine Portion nachgefischt im Ausverkauf bei 1293.-

Da kann man sein Geld wohl noch längere Zeit zur Vermehrung liegen lassen. :lol:

Zürich (AWP) - Die Geberit AG ist für die weitere Entwicklung im wichtigen deutschen Markt optimistisch. "Deutschland ist kein Klumpenrisiko", sagte CEO Albert Baehny gegenüber der "Finanz und Wirtschaft" (FuW, Vorabdruck der Ausgabe 02.08.).

Nachdem der Markt seit Jahren geschrumpft sei, zeichne sich nun seit dem zweiten Quartal 2005 ein positiver Trend ab. Es habe sich ein Nachholbedarf aufgestaut, der nun zum Tragen komme. "Die Trendwende ist geschafft", so Baehny.

In den Europäischen Märkten Frankreich, England, Spanien, Skandinavien und Osteuropa sei die Präsenz noch vergleichsweise gering. "Das ist für uns ein grosses Potenzial", meinte Baehny. Noch grösser sei das Potenzial aber in Asien und Amerika.

Der Turnaround in Nordamerika sei über diverse Massnahmen eingeleitet. Der operative Teil sei gelöst, nun werde die langfristige Grundstrategie überprüft. "Ende Jahr wissen wir mehr", sagte Baehny. Dabei sei ein Verkauf der Chicago Faucet derzeit kein Thema. Man wolle sich aber alle strategischen Optionen offen halten.

Im Jahr 2006 sieht der CEO keine Gefahr für die Baukonjunktur. "Die Ergebnisse werden sehr gut ausfallen", führte Baehny weiter aus und bestätigte zudem die Prognose für das Gesamtjahr. "Wir erwarten für 2006 ein organisches Umsatzwachstum im vorgesehenen Korridor von 4 bis 6%, allerdings an der oberen Grenze", so der CEO.

Der absolute Preis der Geberit-Aktie sei für viele Mitarbeiter und Privatanleger zu hoch. Ein Aktiensplit werde diskutiert, ein Entscheid sei aber noch nicht gefällt, erklärte Baehny.

Auf Übernahmeinteressenten angesprochen sagte Baehny, Geberit sei nicht billig zu haben. Zudem gäbe es in der Branche andere Unternehmen, die ein grösseres Verbesserungspotenzial hätten. Für den Fall eines Übernahmeversuchs sei ein Aktionsplan definiert.

Geberit liegt leicht über den Erwartungen.

Umsatz +11.5%
EBIT +33%
Gewinn +31.5%

Medienmitteilung
https://www.geberit.com/Geberit/Inet/..._Q2_2006_D.pdf
Kennzahlen
https://www.geberit.com/Geberit/Inet/..._Q2_2006_D.pdf

Dürfte wohl nicht zu einem grossen Kursschub führen. Die Aktie hat ja auch dieses Jahr schon wieder 35% zugelegt. :lol:

Die Zukunft sieht immer noch rosig aus.

Geberit überrascht sogar mich mit ihrem Leistungsausweis!

9-Monats-Zahlen:
Umsatz +11.3%
EBITDA +23.7%
EBITDA-Marge 27.9% (Vorj. 25.1%)
EBIT +30.0%
EBIT-Marge 24.1% (Vorj. 20.6%)
Reingewinn +34.1%
Reingewinnmarge 17.7% (Vorj. 14.7%)
Im Q4 wird wie üblich mit einer saisonalen Abschwächung gerechnet, so dass der Umsatzzuwachs für das Gesammtjahr laut Geberit bei 10% liegen sollte.

https://www.geberit.com/Geberit/Inet/...ages/med-med-1

Werde mich wohl trotzdem etwa von der Hälfte meines Engagements (grossteils aus 2000 und 2002) trennen, da dies durch den ständigen Kursanstieg (letzte 12 Monate schon 80%) immer klumpiger wurde.

In letzter Zeit hat sich das Momentum etwas abgeschwächt, was mittelfristig zu einer leichten Kurserosion führen könnte. Besonders falls irgendwo ein graues Wölklein und die Angstmache um die MWST aufkommt. Rechne bis zum nächsten Frühling mit Wellengang. Danach zündet die nächste Stufe.

Zitat von richard100

Hallo Beat.
Mein Kommentar dazu mit 2 Worten: Hut ab!
Ein Titel den ich während den letzten Tagen regelmässig verfolgt habe, auch damit Geld verdient, leider viel zu wenig, da zu früh raus.
Gruss Rich

Hoi Rich
Zu spät rein, zu früh raus. Wenn's das nicht gäbe, dann wären unsere Depots übergewichtig.

Heute mal drei Portionen weitergereicht.