Der Börsenneuling ist es wert, im Forum behandelt zu werden. Brachte heute solide Halbjahrezahlen, etwas über Erwartung mit günstigen Prognosen. Bewertung ist noch nicht davongelaufen. Kurs hat allerdings schon eine tolle Performance hingelegt seit dem IPO. Heute freundlich auf CHF 146. Warten auf Schwächephasen (Januar?)
Neu soll eine Dividende von 25% des Gewinns ausgeschüttelt werden. Das wären bei ca. 30 Mio Reingewinn, 7.5:3.4Mio Aktien ca. CHF 2 pro Aktie oder ca. 1.4% Rendite.
01-06-2007 13:43 MARKTGESPRÄCH/1. Juni 2007: UBS, ABB, Burckhardt
Name Letzter Veränderung
BURCKHARDT N 260.00 10.50 (4.21%)
ABB LTD N 26.65 0.45 (1.72%)
UBS N 80.05 0.15 (0.19%)
Am Schweizer Markt wird heute über die folgenden Aktien gesprochen (Kursveränderungen von 13.20 Uhr):
UBS (80,05 CHF, +0,2%): Erbitterter Kampf um die Marke von 80 CHF
Gemäss Händleraussagen herrscht in den Namenaktien der UBS AG seit dem frühen Freitag ein erbitterter Kampf um die als psychologisch wichtig bezeichnete Marke von 80 CHF. Kurz nach Handelsbeginn konnten die Papiere der Grossbank bis auf ein Tageshoch von 80,45 CHF ansteigen. Anschliessend gelang es den Baissiers, den Aktienkurs wieder bis auf 79,50 CHF zu drücken. Kurz nach dem Mittag scheinen die Käufer allerdings wieder Überhand zu gewinnen. Der Kampf wird Händlern zufolge von hohen Handelsaktivitäten begleitet sowohl in den Aktien selbst als auch in den Derivaten. Ein Ausbruch der UBS-Valoren über die Marke von 80 CHF würde gemäss Experten bei Kursen über 80,90 CHF bestätigt und dürfte im grösseren Stil Anschlusskäufe nach sich ziehen.
ABB (26,70 CHF, +1,9%): In der Gunst ausländischer Momentum-Investoren
Auch am Freitag befinden sich die Namenaktien der ABB Ltd fest in der Hand von Momentum-Investoren. In Handelskreisen ist von aggressiven Käufen aus dem Ausland die Rede. Seit der Industriekonzern in den letzten Wochen mehrere Grossaufträge melden konnte, revidieren Analysten ihre Gewinnschätzungen nach oben. Dies sei Wasser auf die Mühlen der Momentum-Investoren, so lautet der Tenor am Markt. Die ABB-Valoren steigen in der Folge kurz vor dem Wochenende bei 26,90 CHF auf ein neues Mehrjahreshoch.
Nach einer mehrwöchigen Seitwärtsbewegung kommt am Freitag wieder Bewegung in die Namenaktien der Burckhardt Compression Holding Ltd. Händler verweisen auf eine positive Unternehmensstudie aus dem Hause Sal. Oppenheim. Aufgrund der starken kurz- bis mittelfristigen Aussichten und der guten Vorausschaubarkeit erhöht der beim Bankhaus zuständige Analyst seine Gewinnschätzungen für die Jahre 2007/08 und 2008/09 um 20 bis 40%. Gleichzeitig wird das Kursziel bei einer beibehaltenen Kaufempfehlung von 210 auf 300 CHF angehoben. Burckhardt wird am Dienstag das Jahresergebnis 2006/07 vorlegen.
Disclaimer: Marktgespräch wird für AWP exklusiv von www.swissmarketpulse.ch erstellt. Die darin enthaltenen Informationen und Meinungen wurden im Profihandel zusammengetragen. Es handelt sich dabei ausschliesslich um vom Hörensagen übernommene Marktgerüchte und spekulationen. Sowohl AWP als auch die Swiss Market Pulse AG übernehmen weder für die Vollständigkeit noch für die Richtigkeit der Angaben und Informationen Gewähr. Rechtliche Schritte sind ausgeschlossen. Die geäusserten Meinungen stellen keine Kaufs- oder Verkaufsaufforderung dar. Die Inhalte dürfen nicht ohne Erlaubnis von AWP vervielfältigt oder weiterpubliziert werden und sind grundsätzlich für den Eigengebrauch bestimmt.
05-06-2007 06:58 Burckhardt Compression/2006/07: Reingewinn 40,1 Mio CHF - Dividende 3,00 CHF
Name Letzter Veränderung
BURCKHARDT N 272.50 - (-%)
Winterthur (AWP) - Die Burckhardt Compression Holding Ltd hat im Geschäftsjahr 2006/07 (per 31.03.) den Umsatz um 27% auf 266,7 (VJ 210,4) Mio CHF und den Bestellungseingang um 26% auf 408,2 (323,5) Mio CHF gesteigert. Der EBIT erhöhte sich um 88% auf 55,6 (29,6) Mio CHF, wobei sich die EBIT-Marge auf 20,8% von 14,1% verbesserte. Der Reingewinn stieg um 82% auf 40,1 (22,1) Mio CHF, wie das Unternehmen am Dienstag mitteilt. Es soll eine Dividende von 3 CHF ausgeschüttet werden.
Damit hat Burckhardt Compression die Erwartungen der Analysten gemessen am AWP-Konsens auf allen Ebenen klar übertroffen.
Für das Geschäftsjahr 2007/08 erwartet der Hersteller von Kolbenkompressoren dank des hohen Auftragsbestandes und der erhöhten Produktionskapazitäten eine erneute Umsatzsteigerung von 25-30% und ein weiteres Gewinnwachstum. Ebenfalls wird eine weitere Erhöhung des Bestellungseingangs erwartet.
Neu in den Verwaltungsrat soll Urs Leinhäuser, CFO von Rieter, gewählt werden.
Danke für aufmerksame Berichterstattung und gute Beiträge mit Hinweisen.
Habe alles aufmerksam gelesen, einzig die etwas üppige Bewertung
und die Kurstreiberei durch Finanzfilz haben mich zur Vorsicht bewogen.
Titel bleibt auf der Waschliste. Ziel 300 wird herumgereicht und
was dann?
Weiss noch nicht was dann. Aber ich habe heute Morgen schon recht früh einen Blitzentscheid getroffen und realisiert. Bei leichter Schwäche bin ich wieder dabei.
... die etwas ? Bewertung
und die Kurstreiberei durch Finanzfilz haben mich zur Vorsicht bewogen.
Ich schaue das ganze natürlich mehr aus charttechnischer Sicht an. Wegen dem Kurs ziehe ich regelmässig den Stop auf ca. 15% unter dem letzten Höchstkurs nach. So bleibe ich möglichst dabei und bin trotzdem abgesichert.
Kompressoranlage in Korea
05. Juni 2007
Der Börsengang des Schweizer Maschinenbauunternehmens Burckhardt Compression im Juni des vergangenen Jahres ist eine einzige Erfolgsgeschichte. Denn der Trend der Aktie zeigt bisher nur nach oben. Ausgehend von einem Emissionskurs von 85 Franken hat das Papier inzwischen satte 221 Prozent auf zuletzt 272,50 Franken zugelegt.
Weitere Kurssteigerungen scheinen wahrscheinlich zu sein. Sie lassen sich nicht nur aus dem anhaltend positiven Börsenumfeld ableiten, sondern vor allem auch von der fundamentalen Entwicklung des Unternehmens. Denn es profitiert vom Boom im Rohstoff- und Energiebereich, der in den vergangenen Jahren die Investitionen in die entsprechende Infrastruktur angeheizt hat.
Umsätze und Gewinne steigen bisher im Trend
Auf dieser Basis konnte das Unternehmen in den vergangenen Jahren nicht nur die Umsätze, sondern vor allem auch die Gewinne im Trend deutlich steigern. Das zeigten einmal mehr die Zahlen für das Ende März abgeschlossene Geschäftsjahr 2006. So konnte der Kompressorenhersteller den Umsatz im Vergleich mit der Vorjahresperiode um 27 Prozent auf 266,7 Millionen Franken steigern. Daran waren nach Unternehmensangaben sowohl der Verkauf von Neumaschinen mit einem Zuwachs von 32 Prozent als auch der Servicebereich mit einem Wachstum von 18 Prozent beteiligt.
Der Bruttogewinn übertraf mit 99,2 Millionen Franken den Vorjahreswert um 50 Prozent, während der Nettogewinn um 82 Prozent auf 40,2 Millionen Franken oder auf 11,80 Franken je Aktie gesteigert werden konnte. Die Nettoumsatzrendite lag bei elf Prozent, während die Eigenkapitalquote von 37 auf 40 Prozent verbessert werden konnte. Solche Zahlen können sich sehen lassen.
Kompressoranlage in Oman
Auch der weitere Ausblick ist zumindest auf kurze Sicht nicht schlecht. Denn der Auftragseingang legte im vergangenen Geschäftsjahr um 26 Prozent auf 408,2 Millionen Franken zu und zwingt das Unternehmen dazu, die Kapazitäten auszubauen. So erwartet Burckhardt Compression für das Geschäftsjahr 2007/08 dank des hohen Auftragsbestandes und der erhöhten Produktionskapazitäten eine erneute Umsatzsteigerung von 25 bis 30 Prozent und weiteres Gewinnwachstum.
Ausblick wird etwas verhaltener
Allerdings erhält der mittelfristige Ausblick einen Dämpfer. Denn eine weitere Erhöhung des Bestellungseingangs werde nicht erwartet, da trotz anhaltend hoher Investitionstätigkeit auf Kundenseite von einer geringeren Anzahl Großprojekte ausgegangen werde, teilte das Unternehmen mit. Auf dieser Basis lässt sich fragen, wie lange der Aufwärtstrend der Aktie noch anhalten wird. Immerhin ist sie mit Kurs-Gewinn-Verhältnissen von 23 und 19,3 auf Basis des abgelieferten Gewinns und der Gewinnprognosen nicht unbedingt günstig.
Hyper Compressor von Burckhardt Compression
Das Papier dürfte nur dann weitere Kursgewinne erwarten lassen, wenn die Investitionen anhalten sollten. Das wiederum hängt davon ab, ob sich die Weltkonjunktur trotz der Wachstumsschwäche in den Vereinigten Staaten weiterhin so robust wie bisher entwickelt. Insgesamt scheint es ratsam sein, Absicherungsstrategien zu implementieren.
Burckhardt Compression bezeichnet sich als einer der weltweit größten Hersteller von Kolbenkompressoren. Das Unternehmen ist nach eigenen Angaben der einzige Anbieter einer kompletten Reihe von Labyrinthkolben-, Prozessgas- und Hyper-Kompressoren. Die Kompressoren werden in den eigenen Werken in Winterthur, Schweiz und Pune, Indien gebaut.
Zu den Kunden des Unternehmens zählen multinationale Konzerne aus den Bereichen Raffinerie, Petrochemie, Chemie, Luftzerlegung sowie Gastransport und -lagerung. Diese Unternehmen setzen Kompressoren zur Erhöhung von Druck, zur Verringerung von Volumen und zur Kühlung oder zur Verflüssigung von Gasen, wie Kohlenwasserstoff- und Industriegase ein.
Die in dem Beitrag geäußerte Einschätzung gibt die Meinung des Autors und nicht die der F.A.Z.-Redaktion wieder.
Vielen Dank seven, für einmal ein qualitativ hochwertiger Medienbeitrag.
F&W liefert mir nämlich keine Daten mehr aus dem Aktienführer, so
dass ich kaum noch Bewertungen vornehmen kann, wenn die Kennzahlen
nicht herausgerechnet werden:
Aktueller Gewinn pro Aktie ist 11.8 CHF, damit aktuelles PE 23.7 bei Kurs 280 CHF.
Gemäss Prognose wird dann ein PE 2007 auf 16/17 geschätzt.
Das ist nicht mal so ungesund, wenn auch etwas am oberen Ende und
es darf dann keine Rückstufungen, Rezessionseffekte geben!
Mit der bestätigten Zahlenbasis gehe ich da wieder mal ein Engagement ein. Kurz bis mittelfristig. Bei Schwäche werde ich noch weiter sammeln. Gegenüber den Hypeaktien ist da noch ein Abschlag.
Für 07 gibt meine Rechnung ein KGV von 17.5, sowie ein PEG in unanständig tiefen Bereichen.
In den nächsten Jahren werden die boomenden Neuinstallationen in den höhermargigen Servicebereich rutschen...
Natürlich darf man auch noch auf Rückschläge warten, wenn sie denn kommen...
Also da bin ich doch seit dem frühen Morgen auch wieder da. Die Zukunft ist gesichert für die nächsten Jahre. Sowas beruhigt doch unheimlich , Und falls mal ein Rücksetzerli erschrecken möchte, kauft man halt nach.
Oder man lässt ihn schnell raus bei 280.- und holt ihn baldmöglichst wieder rein.
Die Portion war zu gross für die Kursdrückerei; hat wenigstens was gebracht. Schau morgen mal kurz vorbei.
Erstmals ein Paketchen geangelt in Tiefe von 268.5 CHF, wohl noch etwas üppig im Preis?
Jetz reichts aber, muss Munition sparsam trocken halten, könnte noch
kräftig nachgehatscht werden? So dass die Angel nochmals zum Einsatz kommen könnte?
Burckhardt Compression (BCHN)
Zitat von cybercrash
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