Actelion

So was darf sich sehen lassen. Da gibt es nichts zu mäkeln...ausser der tiefe >Kurs. Ich bleibe bei meinem Kursziel von 250¨!



Actelion/9 Mte: Zahlen über Prognosen; Pipeline entwickelt sich planmässig (AF)


Allschwil (AWP) - Actelion ist in den ersten neun Monaten des laufenden Jahres
weiter gewachsen und hat die Analystenerwartungen auf allen Ebenen übertroffen.
Zudem hat das Pharmaunternehmen die Geschäftsaussichten für 2006 angehoben. Das
Hauptmedikament Tracleer wachse weiterhin in allen Märkten und die
Produkte-Pipeline entwickle sich planmässig, hiess es am Donnerstag seitens
Actelion.

In den ersten neun Monaten stieg der Nettoerlös von Actelion um 43% auf 684,3
(VJ 477,1) Mio CHF. Der Betriebsgewinn erhöhte sich um 56% auf 196,8 (126,1)
Mio CHF. Der Reingewinn kletterte auf 171,8 (101,3) Mio CHF, was einer
Verbesserung von 70% entspricht.

Der Absatz des Hauptumsatzträgers Tracleer hat sich in derselben Periode auf
651,9 (455,1) Mio CHF erhöht. Im dritten Quartal stieg der Umsatz im Vergleich
zum Vorquartal um 8% auf 234,0 (Q2 06: 216,5) Mio CHF. Derzeit ist Tracleer in
35 Ländern zugelassen, wie es in der Mitteilung weiter heisst.

Gleichzeitig hat Actelion die Prognosen für das Gesamtjahr 2006 angehoben. Neu
werden Gesamtnettoeinkünfte zwischen 930 und 940 Mio CHF erwartet. Bisher war
das Unternehmen von einem Umsatz von 880 bis 910 Mio CHF ausgegangen. Auf Stufe
Betriebsgewinn liegt die Prognose neu zwischen 240 und 260 Mio CHF, nachdem
bisher 215 bis 230 Mio CHF erwartet wurden.

Beim betrieblichen Aufwand geht Actelion nun von 675 bis 750 Mio CHF aus. Darin
enthalten ist eine nicht-cash-wirksame Belastung von rund 30 Mio CHF für
aktienbasierte Entlöhnungsprogramme. Bisher wurden für das laufende Jahr
Betriebsausgaben zwischen 655 und 725 Mio CHF prognostiziert.

Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung der Actelion Ltd haben sich in den
ersten drei Quartalen 2006 auf 155,1 (VJ 121,2) Mio CHF erhöht. Der
betriebliche Aufwand lag in der selben Zeitspanne bei 487,5 (351,0) Mio CHF.

Tracleer wächst gemäss Angaben von Actelion weiterhin in allen Märkten. Die
Umsatzbasis werde ausserdem durch die Markteinführung von Tracleer in Südkorea,
gemeinsam mit Handok, sowie in China im Oktober 2006 ausgebaut werden.

Bis zum 22. Februar 2007 rechnet Actelion mit der Publikation neuer
Informationen zu Actelion-1 (nicht näher benannter Stoff für kardiovaskuläre
Indikationen) sowie zur EARLY-Studie (Tracleer bei PAH-Patienten der Klasse
II). Insgesamt würden alle Forschungs- und Entwicklungsprogramme planmässig
laufen. Was Clazosentan (Subarachnoidlablutungen, SAH) angeht, so stehen gemäss
Actelion "unmittelbar" Zulassungsgespräche bevor stehen, hiess es heute
Donnerstag weiter.

Die Analysten sind von den vorgelegten Zahlen überzeugt und zeigen sich nach
der Erhöhung der Guidance sehr zuversichtlich. Die Aktie steht um 11.50 mit
1,1% im Plus auf 187 CHF (Tageshoch: 191,80 CHF). Der Gesamtmarkt (SPI) liegt
bei -0,56%.

Hier noch einige aktuelle Ratings:

Actelion: Goldman Sachs 'buy', erhöht das Kursziel auf CHF 302 (254)
(starke Quartalszahlen, revidiert EPS06/07 um 6.3 und 8.7 %)

Kepler Equities 'buy', Kursziel neu CHF 255 (240)
(solide Quartalszahlen, erhöhte firmeneigene Prognosen)

Lehman Bros 'overweight', fairer Wert neu CHF 215 (190)
(erhöht Tracleer-Schätzungen, hebt EPS06/08 um je 7 % an)

Lombard Odier 'buy', hebt das Kursziel auf CHF 248 (235) an
(starke Quartalszahlen, erhöht EPS06/08 um 10, 4 und 5 %)

Merrill Lynch 'neutral', erhöht den fairen Wert auf CHF 160 (140)
(positive Quartalszahlen bereits im Kursniveau eskomptiert)

Sarasin 'neutral', hebt den fairen Wert auf CHF 180 (160) an
(u.a. tiefe Steuerrate, erhöht EPS06/08 um je rund 15 %)

UBS 'reduce1', Kursziel neu CHF 178 (163)
(Konkurrenz naht, erhöht EPS06/08 über firmeneig. Prognosen)

Man sieht: Die ganze Bandbreite, was für Analysten mit diesem Titel noch möglich sei ... Fazit: Eigene Recherche, eigene Interpretation, eigenes Gefühl einsetzen!

Gruss Felice

da kann man ja jedes Kursziel sagen und man kann nie schlechter als ein Analyst sein! 8) :lol:

Da habe ich offenbar was verpasst.- Schade.-

Gruss,
Simona

Naja macht nix. Die nächste Gelegenheit bei Actelion einzusteigen kommt bestimmt.
Übrigens ist dies die einzige ehemalige New Market Aktie, die ihr Comeback geschafft und das Allzeithoch förmlich pulverisiert hat.

Übrigens, bei Temenos sieht es eigentlich auch nicht viel anders aus, so zur Info betreffend Einzigartigkeit. :wink:

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Soeben von Bear Stearns:

Actelion To Acquire CoTherix Good Strategic Fit
(ATLN.S, SFr202, Peer Perform)

· Actelion has announced a definitive agreement to acquire CoTherix (CTRX, $11.20, Not Rated) for a total price of $420 million (SFr525 million), which represents a 21% premium on Friday€™s (November 17) closing price.

· Actelion currently has sufficient funds to make an all-cash offer for CoTherix but also has a SFr460 million zero-coupon convertible bond, which is due to settle on November 22, 2006.

· CoTherix markets Ventavis (iloprost) in the US, the only inhalable therapy for PAH currently available.

· We do not view Ventavis as being a competitor product to Tracleer, therefore we believe this deal makes good strategic sense.

· Actelion estimates that sales of Ventavis should contribute more than $100 million (SFr125 million) to revenues, which is about a 10% increase to our estimates. Given the synergies we would expect from this deal, we anticipate most of this upside should drop through to the bottom line.

· Ventavis has orphan drug status in the US until December 29, 2011, and should provide an instant and timely boost to Actelion€™s revenues, given that we expect ambrisentan to become a competitive threat to Tracleer from 2008 onwards.

· A conference call is to be held this afternoon at 14.30 CET / 13.30 GMT / 08.30 EST.

Lancelot

Ich habe gestern zugekauft. Wollte eigentlich bei 250 verkaufen. Aber bei diesen Aussichten könnte der Kurs locker auf 280-300.

Aufgrund der nachfolgenden zahlen dürfte actelion heute unter druck kommen. für einen neueinstieg wird die heutige korrektur vermutlich jedoch noch nicht ausreichen:

Allschwil (AWP) - Die Actelion Ltd hat im ersten Quartal 2007 einen Nettoumsatz von 290,4 Mio CHF generiert nach 210,6 Mio CHF in der entsprechenden Vorjahresperiode. Davon entfielen 260,4 (VJ 201,4) Mio CHF auf das Hauptprodukt Tracleer, das bei Lungenhochdruck (pulmonale arterielle Hypertonie, PAH) eingesetzt wird.

Der betriebliche Aufwand erhöhte sich auf 441,9 (149,5) Mio CHF. Das Betriebsergebnis wird in einer Mitteilung vom Donnerstag zudem auf -151,5 (VJ +61,0) Mio CHF beziffert und der Cash-EBIT auf 101,3 (71,7) Mio CHF.

Damit hat Actelion die Markterwartungen bezüglich Umsatz knapp erfüllt, aber auf Stufe Betriebs- und Reinergebnis deutlich verfehlt. Analysten haben im Vorfeld gemäss AWP-Konsens mit einem Umsatz von 294,5 Mio CHF, einem EBIT von -122,9 Mio CHF und einem Cash-EBIT von 104,8 Mio CHF gerechnet.